Риск-параметры, используемые НКЦ для контроля и управления рисками по сделкам с ценными бумагами, определяются в соответствии с Методикой определения риск-параметров, утвержденной Правлением НКЦ.
Расчет риск параметров осуществляется Клиринговым центром каждый день в 19:00 (мск).
Динамические (текущие) риск-параметры для акций (расчетные цены, границы рыночных и процентных рисков и иные динамические риск-параметры) определяются ежедневно по окончании торгов во время, установленное Правилами клиринга, а также в ходе торгов при изменении границ.
Подробнее об информировании участников клиринга в случае изменения риск-параметров
Значения параметров доступны в Торговом терминале, шлюзах и на сайте НКЦ по ссылкам:
Значения динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков
Статические риск-параметры (минимальные ограничительные уровни ставок рыночного риска, значения лимитов концентрации, модельные и технические параметры) устанавливаются решением НКЦ и переопределяются по мере необходимости.
Минимальные ограничительные уровни Ставок рыночного риска и лимиты концентрации
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения стоимости актива (Расчетной цены ценной бумаги).
По каждой ценной бумаге устанавливается три уровня Ставки рыночного риска, применяемые в зависимости от размера открытой позиции, и два лимита концентрации.
Действующие значения для ценных бумаг
Минимальные ставки процентного риска
Используются для расчета размера обеспечения, необходимого для покрытия риска изменения процентных ставок РЕПО (1D, 1W).
Действующие значения для всех акций
Технические и модельные параметры используются для расчета динамических риск-параметров и иных целей, предусмотренных Методикой определения риск-параметров и Правилами клиринга.
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки рыночных рисков
Действующие значения для всех акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Технические и модельные статические риск-параметры для оценки процентных рисков
Действующие значения для всех акций, допущенных к торгам с частичным обеспечением
Параметры, используемые для расчета потенциальных потерь, в ходе определения величины Обеспечения под стресс. Расчет проводится в соответствии с Методикой определения размера обеспечения под стресс
Периоды запрета коротких продаж
НКЦ может ограничить короткие продажи в диапазоне дат (временном периоде). В этом случае проводится проверка возможности исполнения необеспеченных бумагами операций для дат исполнения, приходящихся на указанный период действия.
Период действия признака "запрет коротких продаж" определяется датой начала периода действия и датой окончания периода действий признака или только датой начала периода действия признака.
Информация о периодах запрета коротких продаж
|
Инструменты
|
Количество дней для переноса
|
Время сделок переноса
|
Принудительное закрытие позиций
|
Время принудительного закрытия
|
Цены закрытия
|
|
| Ценные бумаги |
4 дня |
По сделкам, заключённым до 16:00, с 17 до 17:30;
по сделкам, заключённым с 16:00 до 19:00, с 19 до 19:30. Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
После истечения количества дней в режимах Т0, Т+ для иностранных валют/ рублей и Т+ для ценных бумаг по текущим рыночным ценам. Биржевые сделки заключаются:
1. В безадресных режимах торгов;
2. В режимах торгов "Урегулирование с ЦК";
3. В адресных режимах торгов;
4. Во внебиржевых режимах.
За принудительное закрытие Участника клиринга НКЦ взимает штраф.
|
с 10:00 |
||
| Денежные средства |
Рубли |
2 дня |
Вне зависимости от времени заключения сделок перенос обязательств осуществляется с 20 до 20:30.
Подробная информация доступна в разделе "Действия НКЦ в отношении Недобросовестных участников клиринга" на сайте: НКЦ | Порядок исполнения обязательств (nationalclearingcentre.ru) |
|||
| Иностранная валюта |
2 дня |
|||||
Изменение риск-параметров в ходе торгов
Информирование участников клиринга
Значение динамических риск-параметров для оценки рыночных рисков
Значения динамических риск-параметров для оценки процентных рисков